2023 持倉表現回顧

 

先說今年表現，19.95% 回報我覺得都滿意。回顧今年操作，避開港股和中概股是好的，但是我過早減持美股，導致下半年回報跑輸。現在持倉主要是新加坡和澳洲REITs：

來年我對宏觀經濟的預期是中國泡沫爆破，城投債是我覺得第一大的風險，我看不到經濟如何可以全身而退，中國陷入結構性經濟危機的機會極高。美國經濟放緩，聯儲局會減息，但幅度可能未如市場預期。香港而言，地產泡沫會繼續爆破，經濟會持續下行，樓市跌幅維持雙位數。我會繼續避免持有任何對中港有exposure的股票。

但是宏觀經濟走勢非常難以預計，我會繼續持有優質房地產股票，看好防守性強的民生消費和養老行業，買入新加坡醫院Parkway Life Reit和日本養老院 Healthcare & Medical。

至於美股，我覺得現在太高，持倉換成醫療行業 XLV，待機而入。