23年1月 - 組合回顧

1月回報： +10.47%

房託倉

REITs 1月有很強的表現，受惠加息步伐放慢和經濟數據好於預期。組合中新加坡股有不小已經出了2022年業績，即使受利息支出上升所影響，派息也能維持，甚至增加。1月中放了不少貨，以為聯儲局會放風繼續加息，但昨天的記者會後市場大升，可能加息的陰霾已經開始衰退。礙於股價升幅強勁，我會保持20% 現金水平，等待新加坡房託再低估的時候在買入。澳洲方面，業績會在2月中在出，但股價已經升到6月高位，會留意有沒有 Take Profit 的機會。

股票倉

美股方面，1月有不錯的回報，亦趁市場回暖放了不少非核心的持倉（包括歐洲電塔 Cellnex，數據中心 Digitalbridge），以加強組合的質量。今年會繼續將持股數量減少，而且增加防守性股票。