23年2月 - 組合回顧

 2月回報：-3.4%

年初至今：6.69%

房託倉

這個月核心持倉沒有大變動，買入了不小房地產投資管理公司 (REIM)，包括澳洲的 HMC Capital, Centuria Capital和加拿大的 Dream Unlimited。同時，趁低買入了不小防守性的REITs, 包括醫療健康類的Healthco 和 Charter Hall Social Infrastructure。踏入三月，加息的陰霾不跌反升，有傳息率可能高達6厘。如果真的話，對所有股票會是毀滅性的打擊，尤其是收息股。我會保留一部分現金，在調低對REITs 的估值之後，留意有沒有機會在低價買入。

股票倉

2月的股票倉交易不多，主要是加持了標普（SPGI）和 Brookfield。3月最主要的考量依然是息率，值得關注的是3年期美國國債利率現在已達4.6%，接近去年11月的高位。我對現在的持倉滿意，會保留現金留意有沒有防守性強的公司出現機會。